La junta directiva del Banco de la República decidió elevar la tasa de interés de referencia en 100 puntos básicos, llevándola al 11,25 por ciento, en su reunión más reciente, marcando el segundo ajuste al alza consecutivo del año y acumulando así 200 puntos básicos de incremento desde enero, cuando se había situado en el 10,25 por ciento. Esta medida, tomada en Colombia, responde a la prioridad del emisor de controlar la inflación, que actualmente ronda el 5,29 por ciento, y genera un impacto directo en los rendimientos de los certificados de depósito a término (CDT), con proyecciones que superan el 13 por ciento efectivo anual en plazos de seis a 12 meses, obligando a las entidades financieras a mejorar las tasas de ahorro.
El anuncio se produce en un contexto de distanciamiento entre el Banco de la República y el Gobierno de Gustavo Petro, evidenciado por la reciente retirada del ministro de Hacienda, Germán Ávila, de la junta directiva, mientras la volatilidad global por conflictos como el de Irán, aranceles comerciales e inestabilidad preelectoral en Colombia favorece la renta fija. En medio de caídas en el Colcap superior al 13 por ciento y un retroceso del S&P 500 cercano al 8,5 por ciento en lo que va del año, los CDT emergen como una opción protegida de la volatilidad bursátil, ofreciendo rendimientos reales positivos por encima de la inflación y accesibles desde aplicaciones móviles.
Señal rotunda contra la inflación y oportunidad para ahorradores
David Susa, cofundador y analista de MejorCDT, interpreta esta decisión como una confirmación de la inflexión anunciada en enero, donde las tasas de los CDT pueden seguir ajustándose al alza en las próximas semanas, con ofertas por encima del 13 por ciento efectivo anual en plazos intermedios, representando uno de los mejores escenarios para invertir en renta fija en los últimos años. La migración de capitales hacia estos instrumentos se acelera por las pérdidas en bolsas locales e internacionales, y Susa advierte que posponer la inversión implica que el dinero pierda valor frente a una inflación del 5,29 por ciento.
“No estamos frente a un ajuste más. Estamos frente a una señal rotunda del Banco de la República de que la inflación es su prioridad, incluso si eso implica fricción con el Gobierno. Para los ahorradores, esto tiene una traducción directa: las tasas de los CDT pueden seguir subiendo y estamos entrando en uno de los mejores momentos para invertir en renta fija de los últimos años”.
David Susa, cofundador y analista de MejorCDT
En su análisis, Susa enfatiza la estrategia de diversificar entre plazos largos y cortos para equilibrar oportunidad y protección, ya que dejar de invertir en este contexto significa resignar rendimientos reales significativos, según la experiencia de la plataforma. Tras la alza de enero que ya impulsó CDT por encima del 12 por ciento efectivo anual, el nuevo nivel de la tasa oficial consolida a la renta fija como refugio en tiempos de incertidumbre.
“En enero dijimos que era un punto de inflexión. Hoy podemos decir que es una confirmación. Las tasas de los CDT pueden seguir ajustándose al alza en las próximas semanas y no sería sorprendente ver ofertas por encima del 13% E.A., especialmente en plazos de seis a 12 meses. Estamos ante el mejor escenario para renta fija que hemos visto en años”.
David Susa, cofundador y analista de MejorCDT
“Mientras se pospone la inversión, el dinero pierde valor frente a una inflación que hoy ronda el 5,29%”.
David Susa, cofundador y analista de MejorCDT
“Si bien parece lógico apostar por nuevas alzas, dejar de invertir en este contexto implica resignar importantes rendimientos reales. Nuestra experiencia muestra que diversificar permite equilibrar oportunidad y protección”.
David Susa, cofundador y analista de MejorCDT
Esta evolución de las tasas posiciona a los CDT como una herramienta esencial para los ahorradores colombianos, en un panorama donde la prioridad antiinflacionaria del Banco de la República prevalece sobre cualquier fricción política, prometiendo un entorno favorable para la renta fija en los meses venideros.
