Fitch Ratings, la reconocida calificadora de riesgos, alertó que el programa «Abrigo» impulsado por el Gobierno colombiano para otorgar alivios a deudores afectados por las fuertes lluvias podría estar ocultando de manera temporal los problemas reales en la capacidad de pago de los prestatarios. Esta iniciativa, formalizada mediante el Decreto 0150 de 2026 en el marco del Estado de Emergencia Económica, Social y Ecológica, se aplica en ocho departamentos del norte del país: Antioquia, Bolívar, Cesar, Chocó, Córdoba, La Guajira, Magdalena y Sucre. Denominado oficialmente «Alianza Bancaria por la Recuperación Integral y la Generación de Oportunidades», el esquema voluntario surgió como alternativa al inicialmente propuesto obligatorio, tras un acuerdo con el sector financiero.
El programa permite la refinanciación de créditos, periodos de gracia de hasta 12 meses sin acumulación de intereses, el mantenimiento de la calificación crediticia, la suspensión de reportes negativos en las centrales de riesgo, garantías públicas y líneas de redescuento, además de evitar procesos de cobro judicial y la ejecución de garantías durante la vigencia de los alivios. En su primer año, se prevén 2,1 millones de nuevos créditos por un valor de 5,2 billones de pesos, lo que representa un aumento del 15% respecto a los niveles habituales, con metas de crecimiento específicas: 25% en agricultura, 22% en PyMEs, 21% en industria, 20% en turismo, 19% en comercio, 16% en vivienda y 10% en consumo. Estos sectores y regiones equivalen al 14% de la cartera total del sistema bancario colombiano.
Riesgos y beneficios según Fitch Ratings
La calificadora destaca que el cambio de un esquema obligatorio a uno voluntario es positivo, ya que evita presiones sobre los bancos que podrían haber incrementado los costos del crédito, reducido la liquidez y debilitado la disciplina en la asignación de préstamos. Sin embargo, advierte sobre los riesgos en el monitoreo de los créditos reestructurados, cuyo impacto dependerá de los estándares de evaluación, la proporción entre nuevos préstamos y refinanciaciones, así como del uso de garantías. Fitch considera que estos riesgos para el sistema financiero están contenidos dada la magnitud limitada del programa, que abarca solo el 14% de la cartera bancaria.
«Estas medidas pueden suavizar temporalmente el deterioro de la calidad de los activos al prevenir la migración inmediata de los préstamos a categorías de mayor riesgo.»
Fitch Ratings
«Podría haber incrementado los costos del crédito, reducido la liquidez y debilitado la disciplina en la asignación de préstamos.»
Fitch Ratings, sobre el esquema obligatorio descartado
En resumen, mientras el programa «Abrigo» busca reactivar la economía en las zonas más afectadas por las lluvias, Fitch Ratings subraya la necesidad de un seguimiento estricto para no subestimar las vulnerabilidades subyacentes en la cartera de créditos, asegurando así la estabilidad del sector financiero colombiano en un contexto de recuperación integral.
