El Banco de la República reveló en su pódcast institucional “Cuentas y Cuentos” los detalles de los ejercicios de estrés que aplica periódicamente al sistema financiero colombiano para medir su capacidad de resistencia ante escenarios extremos. Daniela Rodríguez, integrante del equipo técnico del Departamento de Estabilidad Financiera del Emisor, fue la encargada de explicar cómo funcionan estas simulaciones, cuyos resultados agregados —presentados en el Reporte de Estabilidad Financiera del primer semestre de 2026— muestran que las entidades cuentan con recursos suficientes para enfrentar situaciones adversas severas.
Rodríguez describió el ejercicio como una “tormenta perfecta” en la que todo sale mal: un decrecimiento económico muy fuerte, una inflación desbordada, un aumento drástico de las tasas de interés y un incremento significativo del riesgo país. “Son unos ejercicios que, como nosotros los llamamos, son la tormenta perfecta. Esto quiere decir, son ejercicios donde todo sale mal: hay un decrecimiento muy fuerte, hay una inflación muy fuerte, hay unas tasas de interés que aumentan muy fuerte, hay un aumento en el riesgo del país muy fuerte”, afirmó la funcionaria en el espacio radial del banco central.
Resultados agregados y alertas individuales
La herramienta cuantitativa aplicada por el Banco de la República evalúa la resiliencia de las entidades bajo condiciones de baja probabilidad pero altísimo impacto. Según Rodríguez, en términos agregados el sistema financiero colombiano se mantiene robusto: “Lo que encontramos es que, en términos agregados, las entidades cuentan con los recursos suficientes para enfrentar estos escenarios tan adversos. Y a nivel individual, pues sí tenemos algunas alertas; sin embargo, son alertas que toca leer con mucha atención porque estamos bajo un escenario con una baja probabilidad de ocurrencia, dado que es demasiado extremo”. Esas alertas corresponden a entidades que ya presentaban baja liquidez o bajo capital desde el inicio del ejercicio, lo que relativiza su alcance.
El Reporte de Estabilidad Financiera emitido en junio, que sirve de base para estos análisis, califica la situación actual del sistema como “buena”, con niveles de solvencia holgados y una liquidez adecuada. No obstante, Rodríguez advirtió que se están observando cambios en las tendencias del crédito que requieren mayor monitoreo: “Hay algunas cosas que empiezan a materializarse y es que veníamos de un periodo donde la cartera estaba recuperándose fuertemente, veníamos de un periodo que el riesgo de crédito estaba cayendo significativamente y vemos cambios muy sustanciales en estas tendencias que sugieren mayor monitoreo”.
“Esto lo que hace es fortalecer el mensaje de ser cautelosos y es siempre estar preparados con un buen nivel de capital y unos colchones que nos permitan enfrentar choques en la economía”.
Daniela Rodríguez, integrante del equipo técnico del Departamento de Estabilidad Financiera del Banco de la República
La funcionaria también puso el foco en el contexto internacional como fuente de incertidumbre para la economía local. “Un contexto internacional que enfrenta alta incertidumbre en términos económicos, en términos de conflictos geopolíticos y esto definitivamente nos afecta a nosotros en nuestra economía local, que se traduce en choques al sistema financiero”, señaló. Entre las vulnerabilidades identificadas se encuentran el incremento de las tasas de interés por movimientos de flujos de capital y la volatilidad de los mercados globales, que impactan las inversiones del sistema financiero colombiano. Pese a estos riesgos, el Banco de la República insiste en que el sistema es resiliente y que las entidades mantienen colchones de capital por encima de los mínimos regulatorios, lo que les permite absorber choques severos sin comprometer su estabilidad.
