La reforma pensional que comenzará a regir el próximo 1 de abril de 2027 traerá consigo una redistribución profunda de los aportes obligatorios, lo que ha llevado a los expertos a advertir sobre la necesidad de complementar el ahorro para no perder calidad de vida durante la jubilación. La Ley 2381 de 2024, ya avalada en un 90% por la Corte Constitucional y con el 10% restante subsanado por la Cámara de Representantes, establece que la cotización del 16% del Ingreso Base de Cotización se dividirá de forma escalonada: hasta 2,3 salarios mínimos mensuales legales vigentes irá a Colpensiones, mientras que el excedente se dirigirá a las nuevas Accai, las administradoras del Componente Complementario de Ahorro Individual. Con más de 33,7 millones de afiliados al sistema —sumando Colpensiones y los fondos privados, según datos del Ministerio de Hacienda— y apenas entre 2,26 y 2,29 millones de pensionados en el país, la reforma busca ampliar la cobertura, pero las proyecciones indican que, para alcanzar un ingreso comparable al que ofrecía el esquema de la Ley 100, se requerirá un ahorro adicional estimado en un 15% sobre lo obligatorio, según Andrés Velasco, presidente de Asofondos.
Ante este panorama, el ahorro voluntario se perfila como un complemento indispensable para garantizar el nivel de vida en el retiro. Andrea Silva, gerente de Estrategia y Producto de Colfondos, señaló que “entender la importancia del ahorro es el paso definitivo para tomar el control de nuestro retiro. Más allá del aporte obligatorio, la decisión de ahorrar de manera constante es la herramienta más efectiva para proteger nuestro nivel de vida”. La ejecutiva destacó que los aportes a pensiones voluntarias han dejado de ser un beneficio exclusivo o un plan de contingencia para convertirse en una necesidad estratégica, y resaltó la flexibilidad del mecanismo: el trabajador puede decidir cuánto aportar, suspenderlo si lo requiere y elegir cómo invertir ese capital a través de los esquemas de multifondos, adaptándose a su edad y perfil de riesgo.
Un ahorro que es propio y heredable
Silva también enfatizó que “ahorrar hoy significa cerrar la brecha de nuestra futura pensión con una ventaja invaluable: la tranquilidad de saber que ese dinero es nuestro, es heredable y genera rendimientos diarios”. Este carácter de propiedad plena y transmisibilidad contrasta con la rigidez del sistema obligatorio, donde el ahorro individual en las Accai solo se activa sobre los ingresos que superan el umbral de 2,3 salarios mínimos. De hecho, la reforma organiza el sistema en cuatro pilares —solidaridad, semicontributivo, contributivo y ahorro voluntario— y, aunque el componente voluntario es complementario, su relevancia crece a medida que los trabajadores enfrentan trayectorias laborales cada vez más cambiantes. Según datos de Colfondos, los aportes netos a ahorro voluntario crecieron un 25% entre 2025 y 2026, lo que refleja una mayor conciencia sobre la necesidad de planificar el retiro.
“Hoy, realizar aportes a pensiones voluntarias deja de ser un beneficio exclusivo o un plan de contingencia, para convertirse en una necesidad estratégica. La ventaja es su flexibilidad: el trabajador puede decidir cuánto aportar, suspenderlo si lo requiere y elegir cómo invertir ese capital a través de los esquemas de multifondos, adaptándose a su edad y perfil de riesgo”.
Andrea Silva, gerente de Estrategia y Producto de Colfondos
El Ministerio de Hacienda estima que el costo fiscal de la reforma alcanzará el 1,8% del PIB hacia 2070, una cifra que refleja la magnitud del cambio estructural. Por ello, las administradoras recomiendan iniciar el ahorro voluntario temprano, aportar de forma regular, diversificar según el perfil y la edad, y revisar la estrategia periódicamente. A diferencia de las cuentas bancarias, que ofrecen liquidez inmediata, los fondos voluntarios están diseñados para el largo plazo y buscan acumular capital para la jubilación. En un país donde la cobertura pensional ha sido históricamente baja, la nueva ley coloca el ahorro voluntario en el centro del debate sobre cómo asegurar un retiro digno para los colombianos.
