La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) dio a conocer que la tasa de usura para créditos de consumo y ordinario se reducirá a 28,34% efectivo anual durante noviembre de 2026, lo que representa una disminución de 0,25 puntos porcentuales frente al 28,59% vigente en octubre. La medida, oficializada mediante la Resolución 1707 de 2026, regirá entre el 1 y el 30 de noviembre y se basa en los reportes semanales de los establecimientos de crédito recopilados entre el 2 y el 23 de octubre. El interés bancario corriente (IBC) para esta modalidad se certificó en 18,89% efectivo anual, un descenso de 17 puntos básicos respecto al 19,06% del mes anterior, y sobre ese valor se aplicó el factor de 1,5 para calcular el tope máximo de interés permitido por la ley colombiana.
La tasa de usura, definida como el límite legal para los intereses remuneratorios y moratorios que pueden cobrar los prestamistas, busca proteger al consumidor de cobros excesivos. Sin embargo, el Centro de Pensamiento Económico Anif advierte que existe un mercado paralelo de crédito que la supera ampliamente. Según datos de la encuesta de Endeudamiento de Colombia, elaborada por Anif en conjunto con Colombia Fintech, la tasa del denominado “gota a gota” alcanza el 382% para personas naturales y el 666% para mipymes, mientras que la usura en septiembre se ubicaba en 29,2%. En contraste, en hogares con ingresos superiores a cuatro salarios mínimos, los bancos financian el 64,1% de las necesidades crediticias, mientras que el préstamo informal apenas representa el 3,7%.
La reducción anunciada es la tercera del año para esta modalidad de crédito y se produce en un contexto en el que más de ocho millones de personas poseen al menos una tarjeta de crédito en Colombia, de un total de 17,8 millones emitidas, de las cuales 15,7 millones están activas, según datos de Colprensa. No obstante, el crédito formal apenas llega al 36,6% de los adultos; al incluir entidades no financieras, la cifra sube al 51,6%, lo que revela una exclusión significativa de amplios sectores de la población.
Críticas y propuestas de reforma
Tanto Anif como Jorge Llano, subsecretario de Hacienda de Bogotá, han señalado que la tasa de usura tiene efectos regresivos y excluye a perfiles de riesgo del sistema formal. Llano calificó el límite de interés como “de lejos una de las políticas más regresivas que hay” y abogó por su eliminación, siempre que venga acompañada de mecanismos que permitan tener más y mejor información de los clientes. En sus declaraciones a través de la red social X, el funcionario subrayó la necesidad de “más información, mejor uso de la misma y más competencia” como ejes para reformar la regulación crediticia.
“La tasa de usura busca proteger al consumidor de tasas excesivas, pero existe un mercado paralelo de crédito que la supera ampliamente”
Anif, Centro de Pensamiento Económico
Anif, por su parte, propone reformas como la separación de la certificación del IBC de consumo y ordinario, lo que permitiría que el índice refleje mejor el riesgo de esa cartera y daría a las entidades espacio para prestar a los perfiles que hoy están excluidos por el techo de la tasa de usura. No obstante, el centro de pensamiento advierte que cualquier flexibilización debe ser cuidadosa, pues eliminar el límite implicaría retirarlo también del Código Penal y, con ello, dejar sin sanción punible las tasas del “gota a gota”.
“Separar su certificación permitiría que el IBC de consumo refleje mejor el riesgo de esa cartera y daría a las entidades espacio para prestar a los perfiles que hoy están excluidos del sistema formal por el techo de la tasa de usura”
Anif, Centro de Pensamiento Económico
La ley colombiana considera usura recibir una utilidad que exceda en la mitad el IBC, con sanciones penales. Mientras el debate sobre la pertinencia del límite continúa, la nueva tasa de usura para noviembre de 2026 entrará en vigor el primer día del mes y se mantendrá hasta el 30 de noviembre, afectando a millones de usuarios de créditos de consumo y ordinario en todo el país.
